Нерезиденты лишились $ 0.28 млрд, вложенных ими в белорусскую банковскую систему. Дальнейшие перспективы банковского сектора Беларуси не внушают оптимизма: впереди несколько лет низких темпов роста.

Кризис только начинается

Предыдущая девальвация белорусского рубля на 20%, проведенная в начале 2009 года, не привела к кризису белорусской банковской системы. Однако нынешний кризис и ослабление рубля, которое только в мае составило 65%, могут вызвать серьезные проблемы у многих банков, части из которых, возможно, придется уйти с рынка.

Дело в том, что в 2009-2010 годах Национальный банк резко увеличил масштабы кредитной поддержки экономики и продавал валюту из резервов для обеспечения нормального функционирования рынка, сейчас же он лишил экономику и банки своей поддержки.

Собственно, текущий кризис и возник от того, что Нацбанк прекратил оказывать те меры поддержки, которые он начал осуществлять с середины 2008 года. Кризисные явления в экономике более двух лет сдерживались за счет валютных интервенций Нацбанка и наращивания внешнего долга страны. Но после проведения президентских выборов, руководство страны решило, что можно перейти к другим, непопулярным мерам борьбы с кризисом.

Все же разговоры о покупке валюты населением для приобретения автомобилей, росте цен на нефть, мировом кризисе – это не более чем информационный шум, создаваемый для того, чтобы скрыть настоящую причину текущего кризиса – решение вместо валютных интервенций использовать девальвацию и снижение реальных доходов населения.

То есть, девальвация и инфляция – это не проявления кризиса, а антикризисные меры. Сам же кризис только начинает проявляться.

Активы обвалились на треть

На этот раз белорусским банкам не удастся заработать на кризисе, напротив, их ждут потери. Банкам, как и населению, придется затянуть пояса.

Этот процесс уже начался. В наибольшей степени от девальвации 24 мая 2011 года пострадали банки, которые привлекали средства за рубежом, предоставляя кредиты экономике Беларуси в белорусских рублях. В мае курс доллара США по отношению к белорусскому рублю вырос на 65%. Соответственно снизился и долларовый эквивалент активов белорусских банков, номинированных в белорусских рублях.

Величина рублевых активов банков в мае выросла на 7,7% – до Br 107.7 трлн, но в долларовом эквиваленте она снизилась на 34,4% – до $ 21.7 млрд с $ 33.2 млрд. Таким образом, активы белорусских банков обесценились на $ 11.5 млрд.

Значительно пострадали банки, которые занимались кредитованием физических лиц. Объем кредитов, предоставленных населению, снизился с $ 8.6 млрд на 1 мая до $ 5.5 млрд на 1 июня. Сумма кредитов субъектам хозяйствования сократилась с $ 26.4 млрд до $ 19.2 млрд.

Не пострадали банки, которые предоставили валютные ресурсы Национальному банку, так как они были переоценены в соответствии с ростом курса доллара: требования к Нацбанку в мае выросли на 68,5%, достигнув Br 33.6 трлн. Величина прироста оказалась даже выше увеличения валютных активов банков.

В валютном выражении требования банков к Нацбанку составили $ 6.8 млрд. Это больше требований к физическим лицам.

Капитал обесценился в 1,6 раза

На обесценивании активов неприятности банков не закончились. Собственный капитал белорусских банков в мае рухнул с $ 6.06 млрд до $ 3.84 млрд на 1 мая и 1 июня соответственно. Основные потери  понесли, конечно, государственные банки, но досталось и банкам, созданным с участием иностранного капитала. Последние ранее перевели внесенные в виде капитала валютные средства в белорусские рубли, которые обесценились после девальвации.

Величина вкладов нерезидентов в уставные фонды белорусских банков выросла в мае с Br 2.9 трлн до Br 3.4 трлн, но в долларовом выражении снизилась с $ 0.96 млрд до $ 0.68 млрд. То есть, нерезиденты потеряли $ 0.28 млрд – немногим менее третьей части своих вложений.

Но это не все неприятности: многим банкам теперь требуются дополнительные инвестиции, которые не были запланированы. По данным Национального банка, после девальвации рубля у 12 из 24 банков, имеющих лицензию на привлечение средств населения, величина нормативного капитала оказалась ниже норматива, равного € 25 млн. Нацбанк пока не принимает к ним меры, рассчитывая на то, что в течение согласованного с банками периода времени те увеличат капитал.

Даже если это и произойдет, капитал банковской системы страны в целом в валютном выражении будет намного ниже, чем до девальвации, что существенно уменьшит возможности белорусских банков по привлечению инвестиций, как для собственного развития, так и для предприятий.

Но это еще полбеды. Серьезная проблема также в том, что вносить дополнительный капитал многим иностранным банкам сейчас, похоже, нет смысла.

Делать будет нечего

Во-первых, произошедшие потери могут оказаться не последними. В принципе, при существующей рентабельности капитала, белорусские банки могли бы компенсировать потери капитала за год-два (в среднем по итогам 2010 года рентабельность равнялась 11,77%, но у многих банков она была выше). Однако финансовая стабилизация в Беларуси еще не установлена и в перспективе возможно дальнейшее снижение курса белорусского рубля, что приведет к новым потерям.

Во-вторых, снижение доходов населения, уменьшение объемов импорта в Беларусь, а также ожидаемое сокращение государственных расходов приведут к снижению кредитоспособности населения и предприятий, работающих на внутренний рынок. Конечно, расширяются возможности по кредитованию экспортоориентированных предприятий Беларуси, но их не так много, к тому же, у них есть валютная выручка, и после девальвации рубля собственных средств у них стало больше.

К снижению спроса на кредиты будет приводить и увеличение ставки рефинансирования Нацбанка.

Поэтому в ближайшее время можно ожидать увеличения суммы проблемных кредитов. Но так как белорусские банки, в основном, проводили довольно взвешенную политику, можно ожидать, что неплатежи не приведут к банкротствам.

Более существенной будет другая проблема: банкам некуда будет вкладывать свои средства, так как на кредиты будет отсутствовать спрос.

Пока этот процесс только начинается, так как девальвация рубля была осуществлена только в конце мая, тогда же произошел и основной всплеск инфляции, то есть население и предприятия только начинают жить в новых условиях. Пока трудно сказать, до какой степени упадет потребность в банковских услугах, так как неизвестно, какую политику будет проводить Национальный банк, и в какой степени он будет продолжать поддерживать экономику валютными интервенциями. Но все идет к тому, что средств на это у него будет крайне мало.

Конечно, многие банки обслуживают интересы своих акционеров, поэтому для них продолжение работы в Беларуси будет оправдано. Но в целом возможности для развития будут существенно ограничены.

То есть, существует большой риск того, что белорусская банковская система войдет в то же состояние, что и страховая система: рост есть, но развиваться особенно некуда ввиду узости рынка.

Автор: Владимир Тарасов

Источник: BEL.BIZ