Несмотря на реструктуризацию, отрасли не удалось полностью восстановиться после глобального финансового кризиса, однако новые модели могут стать успешными.
По мнению Daniele Chiarella и Matthieu Lemerle, старших партнеров MCKinsey, пришло время для реальных перемен и смелых действий в области рынков капитала и инвестиционного банкинга.
“Прошла уже практически целая декада с мирового финансового кризиса, а рынки капитала и инвестиционный банкинг продолжают существовать с низкими прибылями, высокими издержками и затяжной стратегической неопределенностью. Реальность заключается в том, что спустя столько лет всё ещё не удалось добиться устойчивой производительности. Необходимы фундаментальные изменения, исходящие из того, что традиционная модель существования глобальных рынков капитала и инвестиционно-банковских операций перестала оправдывать себя” – считают они.
Средняя рентабельность на капитал для отрасли в 2015 году была около 10%, не изменившись с 2014 года. Топ-10 мировых банков показывают снижение прибыли уже третий год подряд. В тоже время, многие национальные и региональные банки выглядели довольно неплохо, завоевывая клиентов и забирая большую долю в доходах в отрасли.
Сейчас для мировых банков сложность представляют не только высокие операционные расходы, но и сложная и запутанная макросреда с постоянно низкими процентными ставками, медленным экономическим ростом, возрастающей неопределенностью в связи с Brexit. И перед лицом всех этих напастей многие банки, попавшие под сокращение, сворачивают некоторые свои проекты и выходят из других, что приводит к проблемам с ликвидностью в некоторых классах активов. В тоже время, высокие затраты все еще остаются и продолжают подрывать производительность.
Тем не менее, McKinsey видит некоторые обнадеживающие факторы попутного ветра, то есть возможности для развития в столь сложных условиях. Они включают в себя рост цифрового инструментария, появление специализированных игроков индустрии финтеха, с которыми отрасль может сотрудничать, и новые отрасли коммунальных услуг, которые готовы стимулировать экономию от масштаба.
McKinsey имеет свой взгляд на будущую структуру рынков капитала и инвестиционного банкинга в ближайшие 3-5 лет. Четыре бизнес-модели, которым, по их мнению, удастся добиться успеха, и которые учитывают экономические, нормативные и технологические тенденции:
• Глобальные игроки будут предоставлять полный спектр услуг в масштабе всей продукции и услуг (от трех до пяти банков).
• Основное внимание глобальных игроков будет сконцентрировано в выбранных областях продукции (от восьми до двенадцати банков).
• Национальные и региональные коммерческие банки с сильными корпоративными франшизами и продуктами инвестиционного банкинга.
• Небанковские конкуренты начнут свою деятельность в конкретных областях, а затем будут расширяться и объединяться.
“Многие банки должны будут пройти трансформационные изменения для перехода к успешной операционной модели, сопровождающиеся соразмерными изменениями в их структуре затрат. Жесткие решения должны приниматься в отношении расходов и обязательств банков в области инвестиционного банкинга. Также необходимо более эффективное использование данных и аналитики, а также финансовых технологий”, – уверены партнеры.
Есть восемь ключевых инициатив, которые необходимо реализовать руководителям банков независимо от того, в какой из четырех операционных моделей они решили продолжить:
• Определение долгосрочного бизнес-портфеля.
• Оптимизация баланса, используя сложные инструменты для преодоления нескольких ограничений одновременно.
• Разработка ценных предложений для клиентов и эффективное распределение ограниченных ресурсов, среди тех, кто готов платить за них.
• Внедрение новой структуры затрат, полностью используя цифровые технологии в рамках всей организации.
• Участие в отрасли коммунальных услуг, а также использование блокчейн технологии.
• Использование передовых аналитических технологий, машинного обучения и робототехники.
• Повышение навыков управления.
• Решение проблем контролирования риска, риск-культуры и стимулирования.
Эти восемь областей вместе обеспечивают основу для действий и реализацией на основе индивидуальных ресурсов банков и стратегического развития. Путь к устойчивому будущему, остается открытым для рынков капитала и инвестиционного банкинга банков, но только если они сделают трудный выбор и начнут принимать решительные меры в настоящее время.
С оригиналом статьи партнеров MCKinsey можно ознакомиться на сайте этой организации.
Справка. McKinsey & Company – международная консалтинговая компания, специализирующаяся на решении задач, связанных со стратегическим управлением. McKinsey в качестве консультанта сотрудничает с крупнейшими мировыми компаниями и банками, государственными учреждениями и некоммерческими организациями.
Подготовил Ярослав Мельгуй
Источник: EKONOMIKA.BY
Фото на заставке: CNBC.com
